استقرت  أسعار الذهب خلال تعاملات يوم الجمعة، ولكنها ما زالت تحت الضغط السلبي، حيث تتحرك وسط قناة سعرية هابطة على الإطار الزمني لأربع ساعات. ويتطلع المعدن الأصفر في الوقت الحالي إلى تجاوز النقطة المحورية اليومية عند 4044 دولاراً، متجهاً نحو مستويات المقاومة 4102 ثم 4156 دولاراً. وعلى الجانب السلبي، إذا لم ينجح السعر في تخطي النقطة المحورية المذكورة، فقد يشهد تراجعاً نحو مستويات الدعم المتواجدة بالقرب 3959 ثم 3898 دولاراً.

يأتي ذلك في ظل تقييم المستثمرين لتطورات متباينة في الأسواق العالمية. ففي الوقت الذي ارتفعت فيه شحنات النفط العابرة لمضيق هرمز إلى أعلى مستوياتها منذ انتهاء الحرب، في إشارة إلى تحسن تدفقات الإمدادات، تراجعت أسعار النفط عقب تعرض سفينة تجارية لضربة قرب سلطنة عُمان، مما أعاد المخاوف بشأن المخاطر الجيوسياسية في المنطقة. وفي الوقت نفسه، اتجه الدولار الأمريكي نحو تحقيق مكاسب للأسبوع الثاني على التوالي، مدعوماً بتوقعات استمرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الإبقاء على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، وهو ما زاد من الضغوط على المعدن النفيس.

محركات السوق

شحنات النفط عبر مضيق هرمز تسجل أعلى مستوياتها منذ بداية الحرب

ارتفعت شحنات النفط الخام العابرة لمضيق هرمز إلى أعلى مستوياتها منذ اندلاع الحرب، مدعومة باستئناف حركة الملاحة تدريجياً عقب اتفاق وقف إطلاق النار، وفقاً لبيانات تتبع السفن الصادرة عن شركة Kpler.

وأظهرت البيانات أن صادرات النفط عبر المضيق شهدت انتعاشاً ملحوظاً خلال الأيام الأخيرة، حيث عبرت ناقلات تحمل أكثر من 10  ملايين برميل من النفط الخام في يوم واحد، بينما تجاوزت الكميات المنقولة خلال آخر 24 ساعة 20 مليون برميل، وهو ما يعادل نحو خُمس الاستهلاك العالمي اليومي من النفط.

ورغم هذا التعافي، لا تزال حركة الملاحة أقل من مستوياتها الطبيعية المسجلة قبل اندلاع الحرب، إذ يواصل عدد من شركات الشحن ومالكي السفن توخي الحذر في ظل استمرار المخاطر الأمنية وعدم اليقين بشأن استدامة الهدوء في المنطقة.

ويرى محللون أن الزيادة الحالية تعكس قدرة منتجي النفط في الخليج على استعادة وتيرة الصادرات تدريجياً، خاصة مع ارتفاع الطلب الآسيوي، إلا أن استمرار التدفقات سيظل مرهوناً باستقرار الأوضاع الجيوسياسية وضمان أمن الملاحة في أحد أهم الممرات البحرية لنقل الطاقة في العالم.

الدولار يتجه نحو تحقيق مكاسب للأسبوع الثاني على التوالي

يتجه الدولار الأمريكي لتسجيل مكاسب أسبوعية للأسبوع الثاني على التوالي، مدعوماً بتزايد توقعات الأسواق باستمرار تشديد السياسة النقدية من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب قوة البيانات الاقتصادية الأمريكية واستمرار الطلب على الأصول المقومة بالدولار.

واستقر مؤشر الدولار بالقرب من أعلى مستوياته في أكثر من عام، في ظل ترقب المستثمرين للمسار المستقبلي لأسعار الفائدة الأمريكية، بعدما عززت بيانات التضخم الأخيرة وتماسك سوق العمل الرهانات على إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مع احتمالات تنفيذ مزيد من الزيادات خلال الأشهر المقبلة.

كما استفاد الدولار من استمرار تدفقات المستثمرين نحو الأصول الأمريكية، مدعوماً بقوة الاقتصاد الأمريكي وارتفاع عوائد سندات الخزانة، في الوقت الذي حد فيه انحسار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط من الطلب على الملاذات الآمنة الأخرى، دون أن يؤثر بشكل كبير على جاذبية العملة الأمريكية.

ويرى محللون أن استمرار الأداء القوي للدولار سيظل مرتبطاً بمسار التضخم الأمريكي وقرارات الاحتياطي الفيدرالي المقبلة، إلى جانب البيانات الاقتصادية المنتظر صدورها خلال الفترة القادمة، والتي ستحدد توقعات الأسواق بشأن السياسة النقدية خلال النصف الثاني من العام.

النفط ينخفض بالتزامن مع تعرض سفينة لضربة قرب عُمان

تراجعت أسعار النفط خلال تعاملات اليوم الجمعة، بعدما تعرضت سفينة تجارية لضربة بالقرب من السواحل العُمانية، في حادث أعاد المخاوف بشأن أمن الملاحة في المنطقة، إلا أن الأسواق اعتبرت الواقعة محدودة التأثير على الإمدادات العالمية.

وجاءت خسائر النفط رغم استمرار التوترات الأمنية في الممرات البحرية الحيوية، حيث ركز المستثمرون على تقييم مدى تأثير الحادث على حركة الشحن وتدفقات الخام عبر بحر العرب ومضيق هرمز، في ظل عدم وجود مؤشرات على حدوث اضطرابات واسعة في صادرات النفط.

كما تعرضت الأسعار لضغوط إضافية مع استمرار عمليات جني الأرباح بعد المكاسب القوية التي سجلها النفط في وقت سابق من الشهر، بالتزامن مع تراجع المخاوف من انقطاع الإمدادات عقب تحسن الأوضاع الجيوسياسية في الشرق الأوسط واستمرار تدفق شحنات الخام من دول الخليج.

ويرى محللون أن الأسواق ستواصل مراقبة أي تطورات أمنية جديدة في المنطقة، خاصة أن أي تصعيد قد يعيد علاوة المخاطر الجيوسياسية إلى أسعار النفط، في حين سيظل تركيز المستثمرين منصباً أيضاً على مؤشرات الطلب العالمي والسياسات الإنتاجية لتحالف أوبك+ خلال الفترة المقبلة.

أهم الأحداث اليوم

تترقب الأسواق صدور مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي، والذي من المتوقع أن يوفر مؤشرات جديدة حول مستوى ثقة الأسر الأمريكية وآفاق الإنفاق الاستهلاكي. وسيراقب المستثمرون البيانات عن كثب لتقييم نظرة المستهلكين للأوضاع الاقتصادية الحالية والتضخم، إذ قد تسهم نتائج التقرير في تشكيل توقعات الأسواق بشأن مسار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، كما قد تؤثر على تحركات الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة وأسعار المعادن النفيسة.